Calculadora de tamanho de posição

Divida o valor que você aceita perder pela perda por unidade de posição. Numa conta de R$ 25.000 arriscando 1% com stop de 250 pips em USD/BRL, são R$ 250 ÷ (250 × R$ 0,0001) = 10.000 unidades, ou seja 0,10 lote. Mudou o stop, muda o lote — é exatamente esse o mecanismo.

Capital da conta

Moeda da conta

Risco por operação (%)

Stop loss (pips)

Par de moedas

Resultado

Tamanho de posição recomendado0,10 lotes

Arredondado para um tamanho negociável0,10 lotes

unidades10.000 USD

Valor em riscoR$ 250,00

Valor de um pipR$ 1,00

Margem exigidaR$ 1.090,00

Parte do seu capital comprometida4,36%

Cotações de: 2026-09-01 — As conversões usam um instantâneo indicativo de cotações, não a cotação ao vivo da sua corretora. Use como número de planejamento e confirme na plataforma antes de operar.

Como o cálculo é feito

Dimensionar posição é uma divisão feita na ordem certa:

valor em risco    = patrimônio × percentual de risco
perda por unidade = stop em pips × valor do pip por unidade
tamanho           = valor em risco / perda por unidade

A linha do meio é onde a moeda da conta entra. O valor do pip por unidade é fixo na moeda de cotação — sempre um pip vezes uma unidade — e só depois é convertido. Em USD/BRL numa conta em reais não há conversão nenhuma, o que torna a conta transparente. Em EUR/USD na mesma conta há, e o resultado deixa de ser redondo.

Por que o stop vem primeiro

Se você escolhe o número de lotes e depois coloca o stop onde couber, escolheu o tamanho do seu prejuízo por acidente. A ordem inversa organiza tudo: você decide quanto a operação vale de risco, o gráfico decide onde fica o stop, e o lote é o que sobra dessa conta. É também a única forma de uma sequência de perdas continuar sobrevivível — cada perda é a mesma fração da conta, venha do instrumento que vier.

Margem é restrição, não entrada

A calculadora mostra a margem que o tamanho recomendado vai travar. Trate isso como teste de viabilidade. Se dimensionar corretamente consome quase toda a margem livre, o problema não é o método: é que a conta é pequena demais para esse instrumento com essa distância de stop.

Um exemplo resolvido

Capital da conta: R$ 25.000
Risco por operação (%): 1,0%
Stop loss (pips): 250
Par de moedas: USD/BRL

R$ 250,00 / (250 × 0,000100)

Tamanho de posição recomendado: 0,10 lotes
Arredondado para um tamanho negociável: 0,10 lotes
Valor em risco: R$ 250,00
Valor de um pip: R$ 1,00
Margem exigida: R$ 1.090,00

Os exemplos usam uma conta de R$ 25.000 — próxima do capital necessário para operar mini contratos de dólar (WDO) na B3 com folga de margem, que é o caminho regulado no Brasil.

Contexto local

Em USD/BRL o real é a moeda de cotação, então o valor do pip já sai em reais e a conta fica direta. Isso engana: como o par é volátil, o stop tende a ser muito mais largo do que os 20 ou 30 pips dos exemplos com EUR/USD, e um lote inteiro numa conta de R$ 25.000 estoura qualquer orçamento de risco razoável. É por isso que o resultado aqui aparece em décimos de lote e não em lotes cheios.

Regulador	CVM (mercado de capitais) e Banco Central do Brasil (câmbio); negociação e liquidação na B3
Alavancagem máxima	TODO: zweryfikuj — o Brasil não aplica um teto único ao estilo ESMA. Na B3 a exigência de margem é definida por contrato e revisada pela própria bolsa; corretoras offshore anunciam alavancagens muito maiores, fora da supervisão brasileira.
Moeda da conta	BRL

TODO: zweryfikuj — a regra usual para derivativos negociados em bolsa no Brasil separa day trade de operações comuns, com alíquotas diferentes e recolhimento via DARF pelo próprio investidor. Confirmar alíquotas e prazos atuais antes de publicar números.

Perguntas frequentes

O percentual incide sobre o saldo ou sobre o patrimônio?

Sobre o patrimônio, isto é, saldo mais o resultado das posições abertas. Usar o saldo com prejuízo aberto subestima a exposição justamente quando ela mais pesa.

Por que o tamanho aparece duas vezes?

O primeiro número é o resultado exato da conta; o segundo é arredondado para baixo no passo de 0,01 lote, que é o que a plataforma aceita. Arredondar para baixo mantém você dentro do orçamento de risco; para cima, rompe o orçamento em silêncio.

Stop mais largo significa mais risco?

Não, se você reduzir o tamanho. Um stop de 500 pips com metade da posição arrisca exatamente o mesmo que um de 250 no tamanho cheio. A distância do stop vem do gráfico; o lote vem da aritmética.

O tamanho calculado exige mais margem do que eu tenho. E agora?

Isso é informação útil, não erro. Com essa alavancagem, esse stop e esse orçamento de risco não cabem nesta conta. Alargue o stop e reduza o tamanho, ou escolha um contrato menor. Aumentar o percentual de risco para os números fecharem é a pior saída possível.

Método e fontes

Última atualização: 5 de setembro de 2026 · Cotações de: 2026-09-01

As conversões usam um instantâneo indicativo de cotações, não a cotação ao vivo da sua corretora. Use como número de planejamento e confirme na plataforma antes de operar.

CVM — material educacional sobre risco em derivativos
O valor do pip vem do motor compartilhado — engine/pipValue.ts

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